/ Основен анализ на пазара. Технически и фундаментален анализ

Основен анализ на пазара. Технически и фундаментален анализ

Фундаменталният анализ е колекцияметоди, които позволяват да се предвидят събития на пазара или в сегментите му под въздействието на външни фактори и събития. Точното прогнозиране на промените в пазарната ситуация позволява на играча да вземе правилните решения, за да получи максимална полза от такива колебания. Колебанията, причинени от събития, които засягат политиката и икономиката на макро ниво, се изследват чрез фундаментален анализ.

Успешен играч на валута и фондови пазари, катоправи задълбочен технически и фундаментален анализ на макроикономическите показатели, които влияят върху тяхното развитие. Колкото по-задълбочено е проучването на основните компоненти на пазара, толкова по-малко са рисковете на участниците. Основният проблем на анализа е да се определят най-атрактивните направления на инвестициите.

фундаментален анализ

новини

Въздействието върху пазарните новини може да бъде разделено на:

  • икономическа;
  • политика;
  • слухове и очаквания;
  • непреодолима сила.

На свой ред, икономическите и политическите новини могат да бъдат разделени на очаквани и неочаквани събития. На очакваните носят обявените новини, които влизат в икономическия календар.

Срок на валидност

Въздействието на новините и събитията на пазара можеима различен период от време, но за всяка новина пазарът реагира почти незабавно, преразглеждайки съотношението на цените, а в бъдеще възникналите събития могат да подкрепят само текущите тенденции. Ето защо пазарната спекулация на новините е възможна само в кратък срок, докато пазарът отново намери устойчива позиция.

основен анализ на фондовия пазар

Икономически календар

Като се има предвид, че повечето икономическиновините имат известна дата на пускане, търговците на пазарите ги въвеждат в специален календар. Той въвежда елемент на ред в хаотичен, основно пазар, ви позволява да се подготвите за събитието и да му дадете предварителна оценка. В икономическия календар се въвеждат дати:

  • публикуване на статистическа отчетност от държавите;
  • финансовите отчети на най-големите играчи на пазара;
  • влизането в сила на приетите закони, които променят условията за правене на бизнес;
  • изказвания на държавни ръководители, ръководители на национални банки и големи финансови организации;
  • други обявени събития, които могат да повлияят на пазарната ситуация.

Първоначални условия за анализа

Един прост фундаментален анализ на пазара можепърво приближаване в кратък интервал от време, за да се стигне до предположението, че при отсъствие на новини пазарът е стабилен и неговите общи тенденции се запазват. Следователно основните фактори, които влияят на настъпването на колебания и съответно получаването на спекулативни печалби от тези колебания, са новините (събитията). В този случай колкото по-неочаквани са новините и събитията, толкова по-големи са колебанията на пазара, които те могат да причинят. Всеки бизнесмен, който извършва основен анализ на пазара, иска да избегне рисковете и загубите и се интересува от допълнителна печалба от колебания.

технически и фундаментален анализ

Икономически фактори

За да извършим фундаментален анализ, ние изучаваме фактори, които показват общото състояние на икономиката, като например:

  • тенденции в БВП - с нарастването на БВП, националната валута и активите на територията на страната стават все по-силни;
  • бюджета на страната, планирания и действителен размер на излишъка или дефицита му;
  • платежни и търговски баланси, съотношението на износа към вноса;
  • индексите на потребителските цени и цените на едро, големината на инфлацията;
  • данни за безработицата;
  • индекси на индустриалното производство и борсови акции, други показатели за състоянието на икономиката.

Има десетки различни индекси ипоказатели за състоянието на макроикономиката. За играчите на пазара всички сигнали, подадени чрез промяна на тези индекси, носят важна информация, след като са проучили кои, е възможно да се определи правилно стратегията на поведението им, за да се избегнат загубите и печалбата.

Икономическите новини, като правило, се очаква -анализаторите дори преди появата им се опитват да прогнозират стойностите на индексите и показателите. Само в случай на силно отклонение на действителните стойности от прогнозите пазарът изпитва значителни промени.

Политически фактори

Промяната в правителството, резултатите от изборите,изявления на държавни глави, приемането на закони и други политически новини фундаментален анализ счита по отношение на въздействието върху икономиката и прогнозира промените в пазара, причинени от тези събития. Сключване на международни споразумения, извън пазара регулиране на икономиката може да окаже значително влияние върху цялостната икономическа ситуация в държавата и в страни, които са неговите основни стратегически партньори.

Политическите новини могат да включват стачки,Въоръжени конфликти, промени в политическата система, други събития. Тяхното въздействие върху икономиката може да има различни последици. Въпреки че по правило големите политически сътресения притесняват инвеститорите и привличат негативни резултати за икономиката като цяло. Политическата криза обикновено е придружена от икономически спад и обратно.

основен анализ на ценните книжа

Слухове, които засягат очакванията

Значително въздействие върху участниците на пазара можеза разпространение на слухове. Очакванията на хората, които търсят максимални печалби, могат да увеличат инвестициите в този или този отрасъл на икономиката или в определена компания. В същото време такива очаквания водят до промяна в структурата на пазара. Рисковете на участниците, които играят на слуховете, са много високи, но ако залозите са правилни, тогава печалбата от подобни инвестиции е голяма.

Непреодолима сила

Големи природни бедствия, които доведоха до товаунищожаване на промишлени предприятия, комуникации и друга инфраструктура, са обект на промени в икономическата ситуация в региона на бедствието. Техногенните катастрофи могат да променят инвестиционния климат на отделна компания и на индустрията като цяло. Фундаменталният анализ дава възможност да се определят тенденциите на икономическите промени под влиянието на такива неочаквани фактори. Той се използва не само за проучване на пазара като цяло, но и за конкретни инвестиционни направления. Можете да анализирате ситуацията в предприятието, в отрасъла, в определен сегмент от пазара. Най-развитите приложни направления са тези, които ще бъдат разгледани по-долу.

Основен анализ на валутния пазар

Новините и събитията, които се провеждат в икономиката, често оказват значително влияние върху националните валути. Изучаване на влиянието на събитията, фундаментален анализ на валутата пазар има за цел да предскаже укрепването наили отслабване на националните валути в търговските двойки. Ако същата новина има положителен ефект върху първата валута на двойката и отрицателната за втората, тогава очевидно е укрепването на първата валута спрямо втората валута. Важен фактор на валутния пазар е размерът на дисконтовите проценти на националните банки, особено на икономически силните държави.

Основен анализ на финансовите пазари ипромените в обменните курсове отразяват многобройните процеси в световната икономика и ви позволяват да предвидите движението на цените, за да постигнете максимална печалба в непрекъснато променящия се свят на търговията. Важно е да се вземе предвид цикличният характер на икономиката.

В периоди на рецесия, когато тя се сринепроизводството, лихвените проценти намаляват, потребителското търсене намалява, безработицата се разраства, националната валута губи своята привлекателност. Инвеститорите на валутния пазар ще се опитат да запазят спестяванията си в по-стабилна валута. Но трябва да се помни, че периодите на рецесия се заменят със застой и растеж, тогава играчите на валутния пазар получават печалбите си.

Основен анализ на валутния пазар през 2006 гкраткосрочната ситуация и прогнозата за неговото развитие използва елементи на техническия анализ. Равното (стагнато) състояние не е интересно за играчите на валутните борси. Фундаментално-техническият анализ се основава на използването на инструменти за математическо моделиране. За него са включени методи за математическа обработка на данни и техните приближения.

фундаментален анализ на валутния пазар

Основен анализ на фондовия пазар

Търговия с акции, както и други ценнихартия изисква задълбочено проучване. Основният анализ на пазара на ценни книжа се основава на същите сигнали като цялата икономика. В този случай обаче важна роля играят характеристиките на индустрията, тъй като в много отрасли същите сигнали могат да имат многопосочен ефект.

Необходим е фундаментален анализ на фондовия пазарзадълбочено разбиране на явленията, които се случват, както на макро, така и на микроравнище. Така например, трудностите, срещани при маркетинга на конкретни стоки, могат да доведат до увеличаване на продажбите на стоки, които ги заместват, да изместят акцентите на инвеститорите върху фондовия пазар.

Основен анализ на акциите предприятията се основава на дълбоко проучванесъстоянието на настоящата икономическа ситуация, перспективите за развитие на индустрията. Тя трябва да отчита финансовото състояние на предприятието, платежния му баланс, потенциала на персонала.

Необходим е фундаментален анализ на ценните книжанай-висока квалификация от търговеца, интуитивен инстинкт за промяна на пазара. След като проучиха тези фактори, инвеститорите вземат решения за придобиването или продажбата на акциите на компанията на фондовите пазари. Само фундаментален анализ на запасите пазара ви позволява да разчитате на вземането на правилните решения на инвеститора за печалба.

Анализ на вътрешния пазар

Важно условие за правилни аналитични изводие разбирането за тясната взаимовръзка между различните пазари и техните сегменти. Тенденциите, които възникват на всеки пазар или на неговия сегмент, неизбежно водят до общо колебание. Размерът на тези колебания е свързан с важността и интеграцията на тази част от пазара в цялостните процеси на икономиката.

Въпреки това, частните и общи тенденции може да не са такивасъвпадат - растежът в един сектор на икономиката може да доведе до спад в други сектори и да се отрази отрицателно на икономиката като цяло. Например, спадът на цените на енергията не влияе недвусмислено върху определени сектори на икономиката и икономиките на държавите.

В тази ситуация, въпреки спада в производствотоенергетиката и индустрията, свързани с тяхното предоставяне, може да има увеличение на потребителите на този ресурс. И само ако делът на производството на енергия в държавната икономика е висок, това може да доведе до значителни затруднения в цялостната ситуация на пазарите на страната, което води до спад в потребителското търсене и платежоспособност на всички нива. По този начин същите събития в различните сектори на пазара могат да доведат далеч от недвусмислени последици.

основно технически анализ

Сложности на анализа

Основният анализ се основава на събития,влияещи върху икономическите процеси, но анализирайки пазара, човек трябва напълно да осъзнае факта, че пазарните цени се създават от всички участници и тяхното формиране е подчинено на много субективни фактори, които могат да бъдат доста неочаквани от гледна точка на стандартите за анализ. В края на краищата всеки играч на пазара оценява индивидуално входящите новини и само набор от решения на всички играчи накрая оформят баланс на предлагането и търсенето и съответно цената.

Всички участници на пазара преди събитиетовъз основа на слуховете, техния опит, мненията на експертите се готвят да се променят и в съответствие с техните очаквания да променят предварително котировките. Според същите новини отделните играчи реагират по различен начин, като понякога вземат противоположни решения - това води до факта, че дори много значими новини понякога не предизвикват значителни промени в котировките и цените. Подобен анализ е много труден, тъй като той е длъжен да вземе предвид реакцията на всички участници на пазара към новината, която е излязла. Можем да приемем, че фундаменталният анализ е дисциплина, която изучава колективното съзнание на участниците на пазара.

фундаментален анализ на финансовите пазари

Правилна оценка на сигналите

Фондови индекси и индикатори за състоянието индексИкономика са интегрирани и отразяват само общата тенденция на икономиката и на пазара. За подробен анализ и вземане на решения е необходимо да се проучи всички обстоятелства, които могат да повлияят на резултатите. Нищо чудно, че хората, които получават доходи от сделки на борсата, наречени играчите, тъй като в крайна сметка в работата си (и може би дори в областта на търговия) играят съществена роля късмет, талант и способност да се оценят правилно сигналите на пазара, че според проучванията на фундаменталния анализ.

</ p>>
Прочетете повече: